ABD’de açıklanan PCE enflasyon verisinin beklentilere paralel gelmesi sonrası altın fiyatları yükseldi, gümüş ise 14 yılın zirvesini yeniledi.
ABD PCE enflasyon verisi açıklandı
ABD’de piyasaların yakından takip ettiği kişisel tüketim harcamaları (PCE) fiyat endeksi, Ağustos ayında aylık bazda %0,3 artış kaydetti. Temmuz ayında %0,2 olan artışın ardından gelen bu veri, beklentilere paralel gerçekleşti.
Gıda ve enerji hariç çekirdek PCE ise %0,2 artarak yine beklentilere uygun geldi. Önceki iki ayda %0,3 seviyesinde gelen çekirdek verinin bir miktar gerilemesi, enflasyonist baskıların kontrol altında olduğuna işaret etti.
Yıllık bazda manşet PCE %2,7’ye yükselerek son 6 ayın en yüksek seviyesine çıktı. Temmuz’da bu oran %2,6 seviyesindeydi. Çekirdek PCE yıllık %2,9 artarak piyasaların tahminleriyle örtüştü.
Altın fiyatlarında son durum
Verilerin ardından Aralık vadeli ons altın kontratı $9,20 artışla 3.780 dolara yükseldi. Gün içinde seansın dip seviyelerinden toparlanan altın, yatırımcıların yeniden güvenli limana yönelmesiyle ivme kazandı.
Teknik görünüme bakıldığında:
- İlk direnç 3.800 dolar, ardından bu haftanın zirvesi olan 3.824,60 dolar seviyesinde.
- İlk destek 3.749,70 dolar, ardından 3.718,10 dolar seviyesinde.
- Analistlere göre, boğaların bir sonraki hedefi 3.900 doların üzerinde kalıcı kapanış yapmak olacak.
- Wyckoff piyasa notu: 8,5 (boğaların güçlü avantajı sürüyor).
Gümüş 14 yılın zirvesinde
Altınla birlikte gümüşte de yükseliş sürüyor. Aralık vadeli gümüş kontratı %0,231 artışla 45,35 dolara yükseldi. Bu seviye, gümüşün son 14 yılın en yüksek fiyatını görmesi anlamına geliyor.
Teknik seviyeler şu şekilde öne çıkıyor:
- İlk direnç 45,53 dolar, ardından 46 dolar seviyesi.
- İlk destek 44,06 dolar, ardından 43,37 dolar seviyesi.
- Boğaların bir sonraki hedefi 47,50 dolarlık kritik direncin aşılması.
- Wyckoff piyasa notu: 9,0 (boğaların güçlü teknik üstünlüğü sürüyor).
Dolar ve ABD tahvilleri nasıl tepki verdi?
ABD’de dün açıklanan büyüme verisinin ardından dolar endeksi dört haftanın zirvesine çıkmıştı. Ancak PCE verilerinin beklentilere paralel gelmesiyle bugün endeks hafif değer kaybederek geriledi.
10 yıllık ABD tahvil faizi ise %4,18 seviyesinde dengelendi. Bu oran, piyasaların Fed’in faiz indirim beklentilerine daha temkinli yaklaşmasına neden oluyor.
Fed’in faiz politikası için ipucu
PCE verisi, Fed’in en çok önem verdiği enflasyon göstergelerinden biri. Verilerin beklentilere paralel gelmesi, faiz indirimi sürecinin hızlanması için yeterli olmadı.
Piyasalarda yıl sonuna kadar iki kez çeyrek puan faiz indirimi ihtimali fiyatlanıyordu. Ancak güçlü büyüme ve beklentilere paralel gelen enflasyon sonrası bu ihtimal %50 seviyesine geriledi.
Danske Bank stratejistleri yayımladıkları notta, “Veriler Fed için uyarı niteliğinde. Büyüme beklentilerin üzerinde seyrederken enflasyon hedefi yeniden gündeme gelebilir” değerlendirmesinde bulundu.
Küresel piyasalarda tablo
Küresel borsalarda karışık bir seyir hakim. ABD endeksleri güne yatay başlayacak. Avrupa borsalarında ECB Başkanı Christine Lagarde’ın açıklamaları bekleniyor.
Asya’da ise Japonya, Çin ve Güney Kore borsaları günü negatif kapattı. Özellikle Japonya’da beklentilerin altında kalan enflasyon verisi satış baskısını artırdı.
Petrol fiyatları ise sakin seyrediyor. Brent petrol 65 dolar civarında işlem görmeye devam ediyor.
Teknik analiz: Altın ve gümüşte sıradaki hamle
- Altın: 3.800 dolar kritik eşik olarak görülüyor. Bu seviyenin aşılması 3.900 dolara doğru hızlı bir yükselişi tetikleyebilir. Ancak 3.750’nin altına sarkılması durumunda 3.650 dolara kadar geri çekilme yaşanabilir.
- Gümüş: 45 doların üzerinde kalıcılık sağlanırsa 47,50 dolara doğru ivmelenme bekleniyor. Aksi durumda 44 dolar seviyesine düzeltme yaşanabilir.
Yatırımcılar için anlamı
Altın ve gümüş fiyatlarındaki yükseliş, jeopolitik riskler, ABD’de hükümetin kapanma ihtimali ve küresel belirsizliklerle destekleniyor.
- Kısa vadede riskten korunma ihtiyacı artarsa altın ve gümüşte yeni rekorlar gelebilir.
- Orta vadede Fed’in faiz politikası yön belirleyici olacak.
- Uzun vadede merkez bankalarının altın alımları fiyatlar üzerinde destekleyici faktör olmaya devam edecek.
